第七章
【題7－1】海天公司在美國的子公司存在風(fēng)險資產(chǎn)$3200萬元，存在風(fēng)險負(fù)債$2400萬元。問：（1）如果美元匯率由￥8.0/$1上升到￥8.1/$1時，公司的風(fēng)險凈資產(chǎn)是多少？當(dāng)年由美元升值引起的折算利得或折算損失是多少？（2）如果美元匯率由￥8.0/$1下降到￥7.8/$1時，由美元貶值引起的折算利得或折算損失是多少？
【題7－1】答案
（1）風(fēng)險凈資產(chǎn)＝$3200－2400＝$800（萬元）
折算利得＝$800×（8.1-8.0）＝$80（萬元）
（2）折算利得＝$800×（7.8-8.0）＝－$240（萬元）——損失
【題7－2】海星公司是中國公司在美國的子公司，其資產(chǎn)負(fù)債表如下：
單位：千美元
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資產(chǎn) |
金額 |
負(fù)債＋股東權(quán)益 |
金額 |
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現(xiàn)金、有價證券 |
$ 56 000 |
應(yīng)付賬款 |
$ 85000 |
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應(yīng)收賬款 |
134 000 |
其他流動負(fù)債 |
162000 |
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存貨 |
243 000 |
長期負(fù)債 |
220000 |
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固定資產(chǎn)凈值 |
422 000 |
股東權(quán)益 |
388000 |
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總資產(chǎn) |
$ 855 000 |
負(fù)債＋股東權(quán)益 |
$ 855000 |
假定人民幣
匯率由現(xiàn)行匯率￥8.1/$升值為￥7.85/$，分別按照流動及非流動法、貨幣非貨幣法和現(xiàn)行匯率法計算公司的折算損失或利得（保留整數(shù)）。
【題7－2】答案
流動/非流動法：折算損失＝（$433 000－247 000）×（
8.1－7.85）＝￥46 500
貨幣/非貨幣法：折算損失＝（$190 000－467 000）×（
8.1－7.85）＝-￥69 250
現(xiàn)行匯率法： 折算損失＝（$855 000－467 000）×（
8.1－7.85）＝￥97 000
【題7－3】中國某跨國公司在美國的E子公司功能貨幣為美元。根據(jù)匯率預(yù)測，在未來的一年中，人民幣對美元匯率將持續(xù)升值，預(yù)計將由年初的￥8.05/$上升到￥7.80/$。根據(jù)預(yù)測，2006年末E子公司預(yù)計風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險負(fù)債情況如下表所示。要求：
（1）分別采用現(xiàn)行匯率法和時態(tài)法計算確認(rèn)風(fēng)險凈資產(chǎn)。
（2）討論在現(xiàn)行匯率法下可以采用那些避險方法減少折算風(fēng)險。
【題7－3】答案
E子公司風(fēng)險資產(chǎn)與風(fēng)險負(fù)債情況 計量單位：萬元
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資產(chǎn)負(fù)債表 |
現(xiàn)行匯率法 |
時態(tài)法 |
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各項(xiàng)目金額（$） |
下的風(fēng)險 |
下的風(fēng)險 |
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資產(chǎn) |
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現(xiàn)金——$ |
84 |
84 |
84 |
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現(xiàn)金——￥ |
69 |
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應(yīng)收賬款——$ |
75 |
75 |
75 |
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應(yīng)收賬款——￥ |
42 |
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存貨（按成本） |
200 |
200 |
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固定資產(chǎn)（凈值） |
430 |
430 |
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資產(chǎn)總計 |
900 |
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風(fēng)險資產(chǎn) |
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789 |
159 |
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負(fù)債和股東權(quán)益 |
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應(yīng)付賬款——$ |
100 |
100 |
100 |
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——￥ |
50 |
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其他流動負(fù)債——$ |
75 |
75 |
75 |
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長期借款——$ |
125 |
125 |
125 |
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實(shí)收資本 |
400 |
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留存收益 |
150 |
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負(fù)債和股東權(quán)益總計 |
900 |
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風(fēng)險負(fù)債——$ |
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300 |
300 |
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風(fēng)險凈資產(chǎn)（$） |
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489 |
－141 |
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期末匯率（￥/$） |
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7.80 |
7.80 |
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風(fēng)險凈資產(chǎn)（￥） |
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3814.2 |
－1099.80 |
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期初匯率（￥/$） |
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8.10 |
8.1 |
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折算風(fēng)險 |
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￥146.7 |
－42.30 |
減少折算風(fēng)險的措施：加快收回以美元計價的應(yīng)收賬款；借入美元借款，兌換成人民幣，進(jìn)行人民幣投資。